La situazione economica in Italia sta vivendo un momento particolare; dopo un lungo periodo in cui le Banche hanno giocato al ribasso con i tassi di interesse, con gran beneficio per i consumatori, da pochi giorni alcuni istituti hanno ritoccato al rialzo gli spread applicati ai mutui a tasso fisso con un incremento vicino allo 0,1%. Oltre a questo, l\u2019attualit\u00e0 politica ha fatto tornare sotto i riflettori l\u2019andamento di un altro spread, quello fra Btp e Bund, e sono molti gli italiani che, spaventati dalle possibili conseguenze legate all\u2019aumento dell\u2019indice, temono ripercussioni sulle proprie finanze, non ultimo un aumento delle rate del mutuo. Ma quali sono i legami tra spread Btp-Bund e mutui, quali le possibili conseguenze su mutuatari o aspiranti tali e ancora, i due fenomeni sono connessi fra loro? Ecco l\u2019analisi di Facile.it.<\/p>\n
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Cosa cambia per chi ha gi\u00e0 un mutuo<\/strong><\/p>\n <\/p>\n \u00abPer rispondere alla prima domanda, la connessione fra mutui e spread Btp \u2013 Bund, \u00e8 necessario affrontare l\u2019argomento da due differenti prospettive;\u00bb – spiega <\/em>Ivano Cresto, Responsabile mutui di Facile.it – \u00abquella di chi il mutuo lo ha gi\u00e0 e quella di chi, invece, ha intenzione di chiederlo in futuro.\u00bb.<\/em><\/p>\n \u00a0<\/em><\/p>\n \u00abI primi\u00bb<\/em> continua Cresto \u00abpossono tirare un sospiro di sollievo. Sia se hanno sottoscritto un finanziamento a tasso fisso – che in quanto tale garantisce una rata costante per tutta la durata del contratto – sia se hanno scelto il tasso variabile perch\u00e9, in questo caso, a guidare l\u2019andamento e le variazioni degli interessi \u00e8 l\u2019Euribor; indice non connesso all\u2019andamento dello spread Btp-Bund\u00bb. <\/em><\/p>\n <\/p>\n L\u2019Euribor \u00e8 legato, da un lato ai tassi a cui un panel di banche europee si scambiano denaro tra loro e, dall\u2019altro, al tasso sui depositi stabilito dalla BCE. \u00abParadossalmente\u00bb, <\/em>sottolinea Cresto \u00abvisto che l\u2019Euribor \u00e8 dipendente dalla politica dei tassi applicata dalla<\/em> BCE, qualora lo scenario di tensione dei mercati dovesse prolungarsi e contagiare altri Paesi europei, la Banca potrebbe addirittura decidere di intervenire ulteriormente sugli indici, se non per ridurli \u2013 visto che sono ormai da tempo in negativo \u2013 quantomeno per rimandarne l\u2019aumento che, stando alle previsioni, potrebbe arrivare a partire da settembre 2019\u00bb. <\/em><\/p>\n \u00a0<\/em><\/p>\n Cosa cambia per chi ha intenzione di chiedere un mutuo<\/strong><\/p>\n \u00a0<\/em><\/p>\n Lo scenario potrebbe invece cambiare se si prendono in considerazione i mutui che verranno erogati in futuro. Questi effettivamente scontare un aumento dei tassi di interesse<\/strong>, cos\u00ec come spiega Cresto \u00abquello che accadr\u00e0 ai nuovi mutui dipender\u00e0 molto da quanto lo spread Btp-Bund aumenter\u00e0 e, soprattutto, dal periodo di tempo in cui rimarr\u00e0 alto. \u00c8 comunque possibile ipotizzare un aumento dei tassi di interesse per i mutui che verranno erogati in futuro, ma anche in questo caso il rincaro non sar\u00e0 determinato direttamente dall\u2019andamento dello spread Btp-Bund, n\u00e9 tantomeno dall\u2019aumento di Euribor o Eurirs, quanto piuttosto dalla politica applicata dalle singole banche\u00bb.<\/em><\/p>\n <\/p>\n Il costo del mutuo che il cliente deve sostenere, \u00e8 bene ricordarlo, \u00e8 determinato da due componenti; il tasso derivante dagli indici europei (Eurirs o Euribor a seconda che si tratti di un tasso fisso o di uno variabile) e lo spread bancario<\/em>, diverso da quello BTP \u2013 Bund, rappresentante una maggiorazione dell\u2019interesse che definisce il guadagno che l\u2019istituto di credito otterr\u00e0 dal finanziamento.<\/p>\n <\/p>\n Sebbene non in modo diretto ed immediato, un legame tra lo spread bancario e quello Btp \u2013 Bund esiste.<\/p>\n Negli ultimi anni il mercato italiano dei mutui, grazie anche alla diffusione delle surroghe e ad una pi\u00f9 serrata competizione tra gli istituti di credito, \u00e8 stato caratterizzato da una graduale riduzione, se non in alcuni casi addirittura l\u2019azzeramento, degli spread bancari (e dei guadagni) dei singoli istituti sui finanziamenti erogati ai privati per l\u2019acquisto di un immobile.<\/p>\n <\/p>\n Se lo spread BTP – Bund dovesse rimanere alto a lungo, il costo del denaro sarebbe maggiore e questo potrebbe avere delle conseguenze negative sui bilanci delle banche che, per far fronte alla situazione, potrebbero decidere di aumentare il loro margine di guadagno sui mutui e quindi aumentare gli interessi pagati dai futuri mutuatari.<\/p>\n \u00a0<\/em><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":" La situazione economica in Italia sta vivendo un momento particolare; dopo un lungo periodo in cui le Banche hanno giocato al ribasso con i tassi di interesse, con gran beneficio per i consumatori, da pochi giorni alcuni istituti hanno ritoccato al rialzo gli spread applicati ai mutui a tasso fisso con un incremento vicino allo […]<\/p>\n","protected":false},"author":105,"featured_media":0,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"_monsterinsights_skip_tracking":false,"_monsterinsights_sitenote_active":false,"_monsterinsights_sitenote_note":"","_monsterinsights_sitenote_category":0,"footnotes":""},"categories":[7],"tags":[743,2134,21518],"class_list":["post-34860","post","type-post","status-publish","format-standard","hentry","category-economia-e-finanza","tag-facile-it","tag-mutui-it","tag-spread"],"acf":[],"yoast_head":"\n